Misión, Visión y Plan Estratégico

Conforme el Plan Estratégico 2023-2025, de 27 de abril de 2023, la Misión y Visión del Plan Estratégico del Fondo son los siguientes:

Misión

“Salvaguardar los derechos consolidados de partícipes y beneficiarios, preservando el capital destinado a la jubilación, junto con una rentabilidad adicional”.

Visión

  1. Mantenernos en el primer cuartil de los planes de empleo de España en cuanto a rentabilidad a largo plazo.
  2. Ser un fondo que aplica las mejores prácticas en cuanto a sistemas de gobernanza.
  3. Fomentar que nuestros partícipes y beneficiarios adquieran el conocimiento necesario para la toma de decisiones informadas.
  4. Considerar las necesidades de todos nuestros colectivos.
  5. Ser un fondo de pensiones comprometido con la Inversión socialmente responsable.

De acuerdo a estos principios el Plan Estratégico ha establecido unas líneas de actuación que se centran en mejorar aspectos de (i) gobernanza, (ii) comunicación y (iii) políticas de inversión. Con objeto de asegurar su cumplimiento, se han establecido determinados objetivos y acciones concretas para desarrollar cada una de las tres áreas , así como un calendario tentativo y responsables de la implantación.

Patrimonio

El patrimonio del Fondo de Naturgy, a 31.12.2023 era de 521 millones de euros, situándose entre los 10 primeros Fondos de pensiones de empleo más grandes de España.

 

El Fondo de Naturgy proporciona con su patrimonio cobertura para la jubilación a casi 9.000 partícipes que se distribuyen en tres categorías; partícipes activos (que aún tienen relación laboral con alguna de las empresas promotoras), partícipes en suspenso (quienes finalizaron su relación laboral con el promotor, y que pudiendo movilizarlos prefieren mantener sus derechos económicos en el Plan de Naturgy) y beneficiarios (aquellas personas que ya están percibiendo prestación de incapacidad, jubilación o fallecimiento de un titular).

Derechos Económicos % Derechos Partícipes % Partícipes
PARTICIPES ACTIVOS 177.815.547  34% 3.886  45%
PARTICIPES EN SUSPENSO 233.981.271  45% 3.444  40%
BENEFICIARIOS 109.600.206  21% 1.270  15%
521.397.024 8.600

Rentabilidad

El Fondo de Naturgy está entre los 10 mejores planes de pensiones de empleo de España por rentabilidad anualizada desde su constitución.

rentabilidad anualizada (datos INVERCO)

a 26 años a 15 años a 10 años a 5 años a 1 año (2023)
3,98% 4,83% 3,51% 4,07% 7,76%

A continuación puedes ver tanto la rentabilidad obtenida en los últimos años, como la evolución del valor liquidativo en el mismo periodo.

evolución del valor liquidativo

10 años
5 años
Anual

Estructura del patrimonio y distribución de cartera

El Fondo de Naturgy puede encuadrarse en la denominación de “Renta Fija Mixta” con una distribución de activos 70%-30%. Así, en la banda central de la distribución de activos la Renta Variable (acciones de empresas cotizadas) supondría un 32% de la cartera, y el resto correspondería a Renta Fija, incluyendo tesorería (4%), renta fija –privada y pública- (39%), crédito alternativo (14%) y alternativos -private equity, high yield, senior loans, etc- (11%).


Esta distribución intenta obtener la máxima rentabilidad posible, controlando el riesgo asumido en las inversiones. Además, el Fondo cuenta con una duración media de las inversiones adecuada a la edad media del colectivo, y una amplia diversificación tanto geográfica, como por sectores de actividad.

Si quieres disponer de más información sobre la situación de los diferentes mercados, la situación macroeconómica actual y su impacto en las inversiones, o tener un mayor detalle sobre la distribución de los activos que configuran el
patrimonio del Plan, puedes consultar los informes periódicos que publicamos en el apartado de Actualidad, y que
prepara nuestro asesor financiero externo.

Subcomisión financiera

Funciones, reuniones, y labor con la Entidad Gestora

La Subcomisión financiera juega un papel fundamental en el buen funcionamiento y la transparencia de un plan de pensiones de empleo. Sus funciones están relacionadas con la supervisión y el control de la gestión financiera del plan, a través del seguimiento constante de la actividad de la Entidad Gestora lo que la convierte en un órgano clave para la protección de los intereses de los partícipes.

La composición de este órgano es una de las principales diferencias con los planes de pensiones individuales, en los que la intensidad con la que se realiza el seguimiento de las inversiones es mucho menor. La Entidad Gestora es la responsable de la gestión diaria del plan, pero la Subcomisión financiera tiene la capacidad de supervisar su trabajo y de exigirle que cumpla con sus obligaciones.

Subcomisión financiera (Funciones, reuniones, y labor con la Entidad Gestora)
  • Funciones: Las funciones de la Subcomisión son: 
    • Proponer a la Comisión de Control, para su aprobación, el documento de la política de inversión, así como sus revisiones y actualizaciones periódicas.
    • Seguimiento y análisis de la situación económico-financiera en relación a la cartera de valores del Fondo.
    • Supervisión de la actividad de la Entidad Gestora tanto en lo relativo a inversiones como a los riesgos, asegurándose que se cumple lo establecido en la Política de Inversiones.
    • Aprobar el contenido y formato del documento destinado a informar a los partícipes del Plan de Pensiones sobre la evolución del mencionado Plan.
    • Cualquier otra función que le delegue la Comisión de Control, que normalmente se corresponde con el desarrollo de las solicitudes de ofertas para la contratación de servicios del Plan y del Fondo, Actuarios, asesores financieros, auditores, etc.
  • Composición: La Subcomisión financiera está formada por 8 miembros pertenecientes a la Comisión de Control, que serán designados por dicha Comisión, como representación del promotor, y del conjunto de participes y beneficiarios (3 por parte de promotor, 4 por parte de los sindicatos representados en la Comisión de Control, 1 en representación de partícipes en suspenso y beneficiarios). Tanto el Presidente, como el Vicepresidente y el Secretario de la Comisión de Control pueden asistir a las reuniones de la Subcomisión con voz, pero sin voto).
  • Reuniones: La Subcomisión financiera debe reunirse un mínimo de 3 veces al año, pero en su función de hacer seguimiento de la evolución del fondo, se reúne con la Entidad Gestora y los asesores del Plan con una periodicidad mensual.
  • Asesor: Para poder desarrollar mejor las funciones de supervisión de la Entidad Gestora, conocer de primera mano las mejores prácticas de mercado, y disponer de análisis macroeconómicos complementarios o de estudios específicos de nuestra distribución de activos, la Subcomisión cuenta con el apoyo de un asesor externo independiente.

Política de inversión

Explicación política de inversión, objetivo de inversión, riesgo, sostenibilidad, etc.


La Declaración de los Principios de Política de Inversión (DPPI) es un documento fundamental que forma parte de todo plan de pensiones de empleo. En ella se establecen los criterios y directrices que se seguirán para la inversión del patrimonio del plan.

Objetivos de la DPPI:

  • Definir el horizonte temporal de la inversión, que estará en función de la edad de los partícipes y del objetivo del Plan.
  • Establecer el perfil de riesgo, que se determinará en función de la tolerancia al riesgo de inversión de los partícipes y del objetivo del plan.
  • Determinar la estrategia de inversión, que estará en función del perfil de riesgo y del horizonte temporal de la inversión.
  • Establecer los límites de inversión para cada tipo de activo, con el fin de diversificar el riesgo y proteger el patrimonio del Plan.
  • Definir los criterios de selección de inversiones, como por ejemplo la rentabilidad, la seguridad,  la liquidez, el cumplimiento de criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza), etc.

Criterios ISR / ASG:

  • La inclusión de criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza) y su integración en la gestión de las inversiones, pueden tener un efecto favorable en los resultados financieros a largo plazo de las empresas y contribuir a un mayor progreso económico y social. El Fondo, insta a la Entidad Gestora a tomar en consideración los criterios de inversión socialmente responsable enla gestión de sus inversiones basándose en los principios de inversión sostenible y de transparencia en la gestión.
  • A tal fin, se integran los factores ASG siguiendo como referencia principal los criterios de PRI (Principios deInversión Responsable impulsados por Naciones Unidas, a los que la Entidad Gestora está adherida).
  • Así mismo, en la gestión de las inversiones se toma en consideración la Política de Derechos Humanos de la Entidad Gestora, que establece su compromiso por respetar las declaraciones internacionales: (i) La Carta Internacional de Derechos Humanos de las Naciones Unidas, que comprende la Declaración Universal de Derechos Humanos, (ii) La Declaración de la OIT (Organización Internacional del Trabajo) relativa a los principios y derechos fundamentales en el Trabajo, (iii) Los Principios Rectores sobre las Empresas y los Derechos Humanos de las Naciones Unidas, (iv) Las Líneas Directrices de la OCDE para empresas multinacionales, y (v) El Pacto Mundial de Naciones Unidas.